围绕人民币计价交易场所（简称“人民币交易所”）的一系列最新动态，成为全球金融市场关注的焦点，从境内大宗商品交易所的人民币计价产品放量，到跨境结算机制的持续优化，再到境内外资本市场互联互通的深化，人民币交易所正以多维度的突破，加速推动人民币国际化进程。
大宗商品领域：人民币计价核心地位巩固
海国际能源交易中心（INE）原油期货为代表，2024年上半年，INE原油期货成交量同比增长超25%，日均成交量突破150万手，稳居全球第三大原油期货合约，人民币计价的原油交易已成为全球能源市场的重要定价参考，上海期货交易所的铜、天然橡胶等大宗商品人民币期货合约，境外持仓占比持续提升，最新数据显示，境外机构持仓占比达12%，较2023年末增长3个百分点。
更值得关注的是,拉美重要经济体巴西的商品期货交易所（BM&FBOVESPA）近期宣布，将于2024年第四季度推出人民币计价的大豆期货合约，这是首个由新兴市场主导推出的人民币大宗商品期货产品，进一步拓展了人民币在全球贸易中的应用场景。
跨境结算：交易所资金清算便利化升级
2024年7月,中国人民银行发布《关于优化人民币跨境清算服务支持金融市场对外开放的通知》，明确简化境外机构参与境内交易所交易的资金清算流程：允许境外投资者通过人民币跨境支付系统（CIPS）直接完成交易所交易的资金划转，无需再通过代理行多层操作，清算效率提升超40%。
截至目前,已有超过80个国家和地区的机构投资者通过CIPS参与境内交易所的人民币计价产品交易，较2023年末增加15个，央行已与20多个新兴市场国家签署本币互换协议，总额超4万亿元，为这些国家的交易所使用人民币进行大宗商品结算提供了充足流动性支持。
互联互通：境内外资本市场联动持续深化
2024年以来,沪港通、深港通标的扩容至6000只以上，覆盖A股95%以上的流通市值；沪深交易所与伦敦证券交易所集团合作推出的“沪伦通”项下，新增3只人民币计价的跨境ETF产品，吸引超100亿美元境外资金流入，A股纳入MSCI指数的比例已提升至25%，全球主要指数提供商均将人民币资产列为核心配置标的，截至2024年6月末，境外机构持有境内人民币股票和债券规模超12万亿元，创历史新高。
挑战与展望
尽管人民币交易所发展成效显著,但仍面临短期挑战：一是人民币汇率波动可能影响境外投资者配置意愿；二是部分新兴市场金融基础设施不完善制约人民币交易推广；三是美元主导的全球定价体系仍需突破。
展望未来,预计到2025年末，人民币计价大宗商品交易占全球市场比例将提升至10%以上，人民币外汇交易全球占比突破7%，人民币交易所将进一步完善产品体系、拓展境外参与渠道，在推动人民币国际化、构建更公平的全球金融体系中发挥关键作用。
